- Scalable Capital will ab dem 1. Januar 2027 einen digitalen Wechsel-Service für Riester-Sparer anbieten, die ins neue Altersvorsorgedepot (AVD) wechseln wollen. Laut Anbieter übernimmt er die Abwicklung mit dem alten Riester-Anbieter und der Zentralen Zulagenstelle für Altersvermögen (ZfA).
- Nach Angaben des Unternehmens übernimmt es die Wechselkosten des alten Anbieters, erstattet anfallende Wechselgebühren vollständig und erhebt selbst keine Gebühren.
- Der „Rentenbonus“ gilt laut Anbieter in allen Altersvorsorgedepots von Scalable Capital. Er erstattet aber nur die laufenden Produktkosten (TER) ausgewählter Partner-ETFs, nicht die aller Fonds.
Am 11. November 2026 veröffentlichte Scalable Capital eine Umfrage. Das Marktforschungsinstitut Appinio hat im Auftrag des Unternehmens vom 30. Oktober bis 3. November 2026 500 Riester-Sparer online befragt. Das Unternehmen nennt die Umfrage „repräsentativ“. Laut Scalable Capital haben 70 Prozent schon einmal über Kündigung, Beitragsfreistellung oder Wechsel nachgedacht. 71 Prozent wären demnach bereit, ihr Guthaben ins neue Altersvorsorgedepot zu übertragen, wenn ein Anbieter den bürokratischen Aufwand und die Kosten übernimmt. Nach Angaben des Anbieters gibt es in Deutschland rund 15 Millionen Riester-Verträge.
Was die Umfrage laut Scalable Capital ergab
| Aussage | Wert laut Pressemitteilung |
|---|---|
| Haben über Kündigung, Beitragsfreistellung oder Wechsel nachgedacht | 70 % |
| Wären bei digitalem Wechselservice mit Übernahme von Kündigung und Kosten wechselbereit | 71 % |
| Mit der Wertentwicklung des Riester-Vertrags klar zufrieden | 26 % |
| War nicht oder nur teilweise bewusst, wie stark sich das Rentenvermögen je nach Anlageform unterscheiden kann | 63 % |
| Nennen Zufriedenheit als Grund für den Verbleib im Vertrag | 11 % |
| Hürde: Angst, Zulagen oder Steuervorteile zu verlieren | 39 % |
| Hürde: fehlende Informationen über Alternativen | 30 % |
| Hürde: Wechselkosten | 29 % |
| Hürde: bürokratischer Aufwand | 21 % |
| Wichtig bei der Anbieterwahl: niedrige Kosten / unkomplizierter Wechselservice | 48 % / 45 % |
Scalable Capital nennt die Angst vor dem Zulagenverlust „unbegründet“ und schließt aus der Umfrage, dass Riester-Sparer aus Unsicherheit im Vertrag bleiben. Das ist die Deutung des Anbieters. Die Umfrage zeigt Antworten von 500 Personen und keine Gründe im Einzelfall. Bei der Wechselbereitschaft gilt die Bedingung, dass ein Anbieter Aufwand und Kosten übernimmt. Eine Zusage zum Wechsel ist das nicht. Aus den Ergebnissen leitet das Unternehmen ein Angebot ab, das ab dem 1. Januar 2027 gelten soll:
- Riester-Wechsel-Service: Scalable Capital wickelt den Übertrag mit dem alten Anbieter und der ZfA ab. Nach Angaben des Unternehmens erstattet es die Wechselgebühren des alten Anbieters und erhebt selbst keine Gebühren.
- Rentenbonus: Die laufenden Produktkosten (TER) ausgewählter Partner-ETFs werden laut Scalable Capital in der Ansparphase erstattet und reinvestiert. Das gilt in allen AVDs des Anbieters.
- Standarddepot: Für Sparer, die eine standardisierte Lösung bevorzugen, nennt das Unternehmen als Renditebaustein den Scalable MSCI AC World Xtrackers UCITS ETF 1D (ISIN: LU3444998531).
Das sind Angebote eines Anbieters und kein gesetzlicher Standard. Welche Kosten die Erstattung konkret umfasst und welche Bedingungen gelten, nennt die Mitteilung nicht. Mehr dazu in den Abschnitten unten.
Das Angebot im Überblick
| Baustein | Was Scalable Capital angibt | Einschränkung / offen |
|---|---|---|
| Riester-Wechsel-Service | Start 1. Januar 2027; Abwicklung mit altem Anbieter und ZfA; Erstattung der Wechselgebühren des alten Anbieters „vollständig“; keine eigenen Gebühren | Ob es eine Obergrenze gibt, nennt die Mitteilung nicht |
| Rentenbonus | TER ausgewählter Partner-ETFs (inklusive Scalable Welt-ETF) wird in der Ansparphase erstattet und reinvestiert; gilt in allen AVDs des Anbieters | Gilt nur für „ausgewählte“ ETFs; die Mitteilung verlinkt dazu eine Liste |
| Rückwirkender Bonus | Für Bestände in Rentenbonus-ETFs von BlackRock/iShares, Xtrackers und Vanguard, aufgebaut zwischen dem 9. Oktober und dem 31. Dezember 2026 im Scalable-Broker; Vorregistrierung ab sofort möglich | AVD-Eröffnung bis zum 31. Januar 2027 nötig |
| Standarddepot (Scalable-Lösung) | Renditebaustein: Scalable MSCI AC World Xtrackers UCITS ETF 1D (ISIN: LU3444998531) | Das ist das standardisierte Angebot von Scalable Capital, kein staatliches Standardprodukt |
Der Wechsel-Service von Scalable Capital
Der Übertrag läuft rein digital in drei Schritten: Vertragsdaten angeben, digital unterschreiben, absenden. Die Mitteilung stellt den Übertrag als „gesetzlich zulagen- und steuerunschädlich“ dar. Das bisher aufgebaute Förderguthaben bleibe demnach erhalten. Auch Sparer, die ihren Riester-Vertrag beitragsfrei gestellt haben, kommen laut Anbieter für einen Wechsel infrage. Sie können das Guthaben im AVD am Kapitalmarkt anlegen und den Vertrag beitragsfrei nutzen oder einen Sparplan aufsetzen.
Scalable Capital spricht in der Mitteilung sowohl von „Wechselkosten“, die es übernimmt, als auch von „Wechselgebühren“, die es erstattet. Wechselgebühren sind Kosten, die der alte Anbieter für den Abschied verlangt. Eine Obergrenze nennt die Mitteilung nicht, ebenso wenig den Zeitpunkt der Erstattung. Auch die Voraussetzungen und der Ablauf bleiben offen. Das gilt auch für mögliche Kosten, die nicht „Wechselgebühren“ heißen, zum Beispiel Abschluss- und Vertriebskosten, die der alte Anbieter noch verrechnet. Klären Sie vorab, was Ihr Altvertrag konkret kostet.
Rentenbonus und Standarddepot
Die TER (Total Expense Ratio) ist die jährliche Kostenquote eines ETFs. Ein ETF ist ein börsengehandelter Indexfonds. Der Rentenbonus erstattet diese Kosten laut Anbieter „automatisch und gebührenfrei“ und legt sie wieder an, und zwar für ausgewählte Partner-ETFs in allen Altersvorsorgedepots von Scalable Capital. Für Sie heißt das: Die ETF-Kosten fallen an und werden anschließend zurückgezahlt.
Andere Kosten werden dadurch nicht erfasst, zum Beispiel Depot- oder Ordergebühren oder Kosten in der Auszahlungsphase. Die Mitteilung äußert sich dazu nicht. Sie nennt als Partner BlackRock/iShares, Xtrackers und Vanguard und verlinkt eine Liste der Rentenbonus-ETFs. Die Mitteilung nennt den Rentenbonus „dauerhaft“, Bedingungen und mögliche Änderungen nennt sie nicht.
Als Renditebaustein im Standarddepot nennt Scalable Capital einen ausschüttenden Welt-ETF. „Ausschüttend“ heißt, dass Erträge ausgezahlt statt automatisch angelegt werden. In der Ansparphase können sie laut Anbieter automatisch und gebührenfrei wieder angelegt werden. In der Auszahlungsphase können sie zusätzlich zum monatlichen Auszahlungsplan ausgezahlt werden. Der ETF bündelt nach Angaben des Anbieters mehr als 2.400 Aktien aus 47 Industrie- und Schwellenländern. Er kombiniert synthetische Replikation (Nachbildung des Index über Tauschgeschäfte), um US-Quellensteuern auf Fondsebene zu optimieren, mit physischer Replikation (Kauf der Aktien selbst), um zusätzliche Erträge aus Wertpapierleihe zu erzielen. Dadurch will er nach ETF-Kosten eine „strukturelle Outperformance“ gegenüber dem Index erreichen. Das ist eine Erwartung des Anbieters und keine Zusage.
Zulagen: Die Rechenbeispiele des Anbieters nachgerechnet
Annahmen: Zulagen wie in der Pressemitteilung angegeben; Kinderzulage nur für Kinder mit Zulagenanspruch. Eigenbeiträge sind Jahresbeträge (Monatsbeitrag × 12). Es wird keine Rendite berechnet.
| Altersvorsorgedepot (laut Anbieter) | Riester (laut Anbieter) | |
|---|---|---|
| Grundzulage, max. | 540 € | 175 € |
| Kinderzulage je Kind, max. | 300 €, bei 30 € Eigenbeitrag monatlich bereits voll | 300 € |
| Voraussetzung | Eigenbeitrag; Grundzulage unabhängig vom Einkommen | einkommensabhängiger Mindesteigenbeitrag |
Die Mitteilung nennt für Riester außerdem ein Einkommen von bis zu 13.500 Euro als Bedingung für die Grundzulage. Sie erläutert das nicht weiter. Ob diese Angabe auf Ihren Vertrag zutrifft, sollten Sie deshalb bei Ihrem Anbieter prüfen.
Beispiel 1: 30 € monatlich (360 € im Jahr). Die AVD-Grundzulage beträgt laut Anbieter 180 €. Das sind 50 % von 360 €. Im Vergleich zur Riester-Höchstzulage von 175 € ergibt das 5 € mehr. Die Pressemitteilung nennt das einen Vorteil „immer“. Rechnerisch stimmt der Vergleich der Höchstwerte, doch der Unterschied ist klein.
Beispiel 2: 150 € monatlich (1.800 € im Jahr), ein Kind. Die AVD-Grundzulage liegt laut Anbieter bei 540 €. Eigene Rechnung dazu: 180 € auf die ersten 360 € plus 25 % auf die übrigen 1.440 € (360 €) ergibt 540 €. Mit einer Kinderzulage von 300 € sind es 840 € staatliche Zulage zu 1.800 € Eigenbeitrag. Insgesamt fließen also 2.640 € in das Depot.
Eigene Schlussfolgerung: Die Zulage ist nur ein Faktor. Kosten, Anlageform, eine mögliche Beitragsgarantie und die Besteuerung der Auszahlung sollten Sie ebenfalls vergleichen.
Der Vergleich 2 % gegen 7,5 %
Scalable Capital stellt eine durchschnittliche mögliche Rendite nach Kosten von „etwa 2 Prozent“ pro Jahr bei Riester-Verträgen in der Ansparphase einer Rendite nach Kosten von „etwa 7,5 Prozent“ pro Jahr beim MSCI World Index gegenüber. Für die 2 % nennt die Fußnote „Finanzwende e.V. (2026)“. Für die 7,5 % gibt es keine Quellenangabe. Außerdem ist es der Vergleich eines Index mit einem Vertrag. Renditen aus der Vergangenheit sind keine Prognose und nicht garantiert. Ich übernehme die Zahlen deshalb nur als Anbieteraussage und habe damit nichts hochgerechnet.
„Unser Riester-Wechsel-Versprechen ist einfach: Ein paar Klicks in der App genügen – wir wickeln den gesamten Übertrag ab, übernehmen die Wechselkosten der Riester-Anbieter und erheben selbst keine Gebühren. Einfacher war der Abschied von teuren Altverträgen noch nie.“
– Erik Podzuweit, Gründer und Co-CEO von Scalable Capital
Was die Mitteilung offenlässt
- Obergrenze: Gibt es ein Limit für die Erstattung der Wechselkosten und Wechselgebühren?
- Kosten des AVD: Depot-, Order- und Auszahlungsphasenkosten fehlen.
- Zeitpunkt: Wann das Geld erstattet wird, bleibt offen.
Häufige Fragen mit den Antworten laut Scalable Capital
Verliere ich beim Wechsel meine Zulagen?
Scalable Capital sagt, der Übertrag sei gesetzlich zulagen- und steuerunschädlich, das aufgebaute Förderguthaben bleibe erhalten. Prüfen Sie das vorab bei Ihrem Anbieter oder bei der ZfA.
Was kostet der Wechsel?
Nach Angaben des Anbieters entstehen keine eigenen Gebühren, und die Wechselkosten beziehungsweise Wechselgebühren des alten Anbieters werden erstattet. Obergrenzen und Bedingungen sind nicht angegeben.
Ab welchem Beitrag lohnt sich das AVD?
Laut Anbieter lohnt sich ein Wechsel ab 30 € monatlich. Ab diesem Betrag beträgt die AVD-Grundzulage 180 € und liegt damit über der Riester-Höchstzulage von 175 €. Das ist ein Vergleich der Zulagen und kein Gesamtvergleich der Verträge.
Scalable Capital
Scalable Capital ist nach eigener Beschreibung eine „führende Bank“ für Geldanlage in Europa. Das Unternehmen wurde 2014 gegründet und beschäftigt nach eigenen Angaben an den Standorten München, Berlin, Wien und Mailand mehr als 800 Personen. Es nennt über eine Million Kunden und mehr als 60 Milliarden Euro auf der Plattform. Diese Zahlen und die Einordnung als „führend“ stammen vom Unternehmen selbst und sind nicht unabhängig geprüft.
Stand: 11. November 2026 (Datum der Pressemitteilung). Quelle: Pressemitteilung von Scalable Capital vom 11. November 2026. Alle Angaben zum Angebot stammen von Scalable Capital und sind nicht unabhängig geprüft.