Die MorgenFund GmbH, bekannt für die Übernahme der DWS-Depots im Dezember 2022 – DWS Depot Plus, DWS Depot Junior, alles unter einem neuen Banner – hat zum 1. Mai 2025 ein neues Preis- und Leistungsverzeichnis für ihre Privatkunden eingeführt. Die Gebühren steigen teils heftig; ETF-Kunden werden geradezu abgezockt.
Doch für wen genau gilt dieses neue Verzeichnis? Es betrifft alle Kunden, die ab dem 1. Mai 2025 ein Depot bei der MorgenFund GmbH eröffnen “oder zustimmen, in dieses Modell zu wechseln”. Meine Prognose: Die Altkunden werden gezwungen werden, die neuen Gebühren zu akzeptieren – sonst wird das Depot gekündigt. Mein Rat: Schauen Sie sich frühzeitig nach eine günstigeren Depot Alternative um.
Das Versprechen und die Realität
Ursprünglich hieß es, die Konditionen für die übernommenen DWS-Depots blieben weitgehend unverändert. MorgenFund selbst verkündete, es solle “für die Bestandskunden bei den Ihnen bekannten Depotpreisen bleiben.” Das war wohl nur die halbe Wahrheit.
Die neuen Depotführungsentgelte im Detail
Seit Mai 2025 gelten folgende jährliche Depotführungsentgelte (inkl. USt.):
- MorgenFund Depot Kids: Kostenfrei bis zum 18. Geburtstag des Kunden. Das ist ja mal was.
- MorgenFund Depot Online: 19,90 EUR bei Nutzung der elektronischen Postbox bzw. eines MorgenFund Online Zugangs.
- MorgenFund Depot Offline: 39,90 EUR ohne Nutzung der elektronischen Postbox bzw. eines MorgenFund Online Zugangs. Wer’s oldschool mag, zahlt drauf.
MorgenFund Depot Online-Depots: Eine Kostenexplosion
Besonders brisant: Die Kosten für das Online-Depot steigen von 8 Euro auf 19,90 Euro. Das ist mehr als eine Verdopplung.
VL-Vertragsentgelt
Für die Anlage von vermögenswirksamen Leistungen (VL) in einem Wertpapiersparvertrag nach dem Vermögensbildungsgesetz wird ein jährliches VL-Vertragsentgelt von 12,00 EUR pro VL-Vertrag erhoben, sofern der Vertrag aktiv bespart wird.
Wenn ausschließlich ein VL-Vertrag im MorgenFund Depot Online verwahrt wird, entfällt das Depotführungsentgelt vollständig. Bei Verwahrung im MorgenFund Depot Offline fällt zusätzlich zum VL-Vertragsentgelt ein Depotführungsentgelt von 20,00 EUR an.
Depots für Minderjährige
Depots für Minderjährige (MorgenFund Depot Kids) sind bis zum Beginn des Kalenderjahres, in dem der Depotinhaber 18 Jahre alt wird, von den Depotführungsentgelten befreit. Das VL-Vertragsentgelt fällt jedoch auch für diese Depotvariante an.
Online- und Offline-Depotführung
Das MorgenFund Depot Online setzt die Nutzung eines Online-Zugangs zum Depot sowie elektronische Kommunikationsmittel voraus. Bei einer Offline-Depotführung mit papierhafter Kommunikation wird die Depotvariante MorgenFund Depot Offline angewendet.
Abrechnung des Depotführungsentgeltes
Das Depotführungsentgelt wird jährlich im Voraus berechnet und ist am letzten Geschäftstag vor dem zweiten Wochenende im Dezember fällig. Die Belastung erfolgt durch den Verkauf von Anteilen zum Rücknahmepreis.
MorgenFund behält sich vor, den Abrechnungszyklus auf eine quartalsweise Abrechnung umzustellen. Flexibilität sieht anders aus.
Morgenfund: “Verwaltungsentgelt” für ETFs und Fonds ohne laufende Vertriebsprovision
Zusätzlich zu den Depotführungsentgelten wird ein Verwaltungsentgelt für ETFs und Fonds-Anteilsklassen ohne laufende Vertriebsprovision erhoben. Dieses beträgt 0,1 % p.a. auf den durchschnittlichen monatlichen Bestand, maximal jedoch 150,00 EUR p.a. Das trifft all jene Fondssparer hart, die beim Fondssparen hohe Gebühren eigentlich vermeiden wollten.
Die Berechnung erfolgt auf Basis der Depotbestände am 20. eines jeden Monats, die Belastung halbjährlich. Eine Liste der betroffenen ETFs und Fonds-Anteilsklassen ist auf der Webseite von MorgenFund verfügbar.
Sonstige Entgelte
Für bestimmte Dienstleistungen fallen zusätzliche Entgelte an:
- Zweitschriften (z.B. Steuerbescheinigungen): 10,00 EUR pro Dokument
- Zusätzlicher postalischer Versand von Mitteilungen/Abrechnungen/Depotauszügen: 2,50 EUR
- Aufwandsersatz für Postretoure: 18,00 EUR
- Vorzeitige Auflösung/Beendigung VL-Vertrag zulageschädlich: 25,00 EUR pro Vertrag
Online-Mitteilungen, Abrechnungen und Depotauszüge sind weiterhin kostenfrei. Immerhin etwas.