Besonders die Frage, ob das Ersparte in einen ETF-Sparplan (Exchange Traded Fund) fließen oder doch lieber als Tagesgeld verzinst werden soll, sorgt bei vielen Anlegern für für Unsicherheit. Schließlich geht es hier um ein sehr wichtiges Thema, denn die privaten Finanzen sollen auch in Zukunft stimmen.
Dabei handelt es sich um zwei völlig unterschiedliche Anlageformen. Um noch deutlicher zu werden: Hier werden Äpfel mit Birnen verglichen. Beim ETF-Sparplan handelt es sich schließlich um eine Investition, die am Aktienmarkt aktiv arbeitet, während das Tagesgeldkonto in erster Linie der sicheren Geldverwahrung dient. Um die richtige Entscheidung zu treffen, lohnt es sich, die jeweiligen Vorteile und potenziellen Risiken zu erkennen und einander gegenüberzustellen.
Das Tagesgeld als sichere Basis für finanzielle Reserven
Das Tagesgeldkonto erfüllt in der persönlichen Finanzplanung eine ganz bestimmte Aufgabe. Der große Vorteil liegt in der hohen Planungssicherheit, da der Kontostand keinen Schwankungen an der Börse unterliegt. Das eigene Kapital bleibt also stets auf dem Konto verfügbar, sei es für unvorhergesehene Ausgaben oder eben als Notgroschen.
Allerdings hat diese Sicherheit auf Dauer gesehen einen Haken. Da die variablen Zinsen die allgemeine Teuerungsrate im Laufe der Zeit meist nicht ausgleichen können, verliert das geparkte Vermögen langsam aber sicher an realer Kaufkraft. Es eignet sich daher ideal zum Parken von Reserven, jedoch kaum für den eigentlichen Vermögensaufbau. Die offiziellen Realzinssätze auf Bankeinlagen belegen, dass gering verzinstes Guthaben der Inflation auf Dauer schutzlos ausgeliefert ist.
Der Indexfonds-Sparplan: Chancen und Prinzipien einer langfristigen Geldanlage
ETFs setzen genau dort an, wo das klassische Tagesgeldkonto an seine Grenzen stößt. Anstatt das Geld als reines Zinsguthaben auf der Bank liegenzulassen, wird beim Indexfonds-Sparplan in festen Abständen eine regelmäßige Sparrate direkt an die Börse geleitet. Mit jedem einzelnen Kauf erwerben Anleger winzige Anteile an Hunderten oder sogar Tausenden von Unternehmen rund um den Globus. Hinter diesem Prinzip steckt die fundamentale Produktivkraft der weltweiten Wirtschaft. Wenn Unternehmen Gewinne erwirtschaften, neue Technologien entwickeln und somit kontinuierlich global wachsen, spiegelt sich dieser Erfolg auch in der Wertentwicklung des Fonds wider.
Der entscheidende Vorteil ist hierbei der Durchschnittskosteneffekt. Da der monatliche Anlagebetrag immer gleich bleibt, werden bei niedrigen Kursen an den Märkten automatisch mehr Fondsanteile eingekauft, während bei hohen Preisen entsprechend weniger Wertpapiere in das Depot wandern. Anleger müssen nicht versuchen, den vermeintlich perfekten Moment für den Einstieg abzupassen.
Das große Missverständnis über die finanzielle Sicherheit
Einer der Hauptgründe für Fehlentscheidungen bei der Wahl der richtigen Variante liegt in der verzerrten Wahrnehmung von Risiken. Wer etwa sein Vermögen aus Angst vor Verlusten ausschließlich auf einem verzinsten Konto belässt, wiegt sich oft in einer trügerischen Gewissheit. Die Zahl auf dem Auszug bleibt zwar im grünen Bereich, jedoch mindert die schleichende Geldentwertung die tatsächliche Kaufkraft fortlaufend, denn die Inflation mindert die Kaufkraft kontinuierlich. Auf lange Sicht ist der Verlust an realem Wert auf einem reinen Sparkonto somit nicht nur ein Risiko, sondern stellt langfristig einen realen Kaufkraftverlust dar.
Was den ETF-Sparplan betrifft, so wird der Aktienmarkt von vielen Laien fälschlicherweise mit unkalkulierbarem Risiko oder sogar dem Glücksspiel gleichgesetzt. Tatsächlich minimiert sich das Risiko deutlich, je länger der zeitliche Horizont für die Geldanlage gewählt wird: Man kann gar nicht oft genug erwähnen, dass es sich um eine Langzeitinvestition handelt. Wer auf weltweite Indizes setzt, verteilt sein Kapital nämlich über verschiedene Branchen, Länder und Währungen, sodass der Einbruch oder gar Totalverlust eines einzelnen Unternehmens deutlich weniger ins Gewicht fällt.
Öffentlich zugängliche Daten vieler Finanzmärkte untermauern recht deutlich, dass breit gefächerte Investitionen über mittlere bis lange Zeiträume hinweg die Teuerungsrate häufig übertreffen konnten. Um eben genau diese beständige Marktentwicklung für sich zu nutzen, bietet sich ein kostengünstiger ETF-Sparplan für den Vermögensaufbau an. Das Risiko verlagert sich hier also von der Gefahr eines finanziellen Verlusts hin zu einer reinen Geduldsfrage. Wer in einer temporären Krise die Nerven behält und nicht voreilig verkauft, kann die Kursschwankungen eher aussitzen.
Die beiden Anlageformen im direkten Vergleich
Ein ungeschönter Blick auf die Fakten: Die beiden Ansätze haben völlig unterschiedliche Aufgaben in der privaten Finanzplanung und lassen sich deshalb anhand der wichtigsten Kriterien sehr gut gegenüberstellen.
| Variante | Tagesgeld | ETF-Sparplan |
| Hauptziel | Liquiditätsreserve | Vermögensaufbau |
| Wertstabilität | Absolut stabil (Kontostand schwankt nie) | Flexibel (Kurse entstehen an der Börse) |
| Rendite | Meist unter der Inflationsrate | Langfristig hohe Renditechancen (folgt dem globalen Wachstum) |
| Verfügbarkeit | Sofort an jedem Bankarbeitstag | Verkauf erforderlich |
| Anlagehorizont | Kurzfristig (Liquiditätsreserve) | Langfristig |
Fazit
Alles in allem lässt sich zusammenfassen, dass sich die Frage nach der richtigen Strategie am besten durch einen Blick auf die eigenen Ziele beantworten lässt. Wer sich im Vorfeld ein wenig informiert und einen festen Entschluss fasst, ob nun kurzfristige Liquidität oder langfristiger Vermögensaufbau im Vordergrund steht, wird höchstwahrscheinlich die richtige Entscheidung treffen. Dabei spielen viele verschiedene und vor allem persönliche Faktoren eine Rolle.
Interessanterweise scheitern die meisten Menschen in diesen Finanzfragen gar nicht an den eigentlichen Fakten, sondern an der Psychologie. Immerhin verlangt es eine gehörige Portion Disziplin, bei fallenden Kursen an der Börse die Nerven zu behalten. Auf der anderen Seite erfordert es echte Beherrschung, sein Tagesgeld nicht unbedacht zu verpulvern. Das beste Finanzmodell nützt wenig, wenn man sich nicht an einen festen Plan hält. Am Ende gewinnt deshalb immer die Variante, bei der man trotz aller Marktschwankungen nachts vollkommen entspannt einschlafen kann.
Für alle, die nun beide Varianten uninteressant finden, bleibt immer noch eine nostalgische Alternative: Das Ersparte einfach auf dem guten alten Sparbuch zu belassen, auch wenn die Inflation sich dort wohl am unbarmherzigsten zeigt.